3月30日晚間，該行發(fā)布2025年度業(yè)績報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，該行總資產(chǎn)48.8萬億元，邁上新臺階。
規(guī)模效益穩(wěn)中向好
【資料圖】
2025年，農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢，多項(xiàng)核心指標(biāo)表現(xiàn)亮眼。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，總資產(chǎn)達(dá)48.8萬億元，同比增長12.8%，位居同業(yè)第二；營業(yè)收入7253億元，同比增長2.1%；凈利潤2920億元，同比增長3.3%，凈利潤增速位居六大行首位；不良貸款率1.27%，連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)下降，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化。
具體來看，利息凈收入在其營業(yè)收入中占比最大，占全年?duì)I業(yè)收入的78.5%，但較上年下降110.98億元。
營業(yè)收入構(gòu)成情況
來源：農(nóng)業(yè)銀行2025年年報(bào)
對此，該行在年報(bào)中表示，規(guī)模增長導(dǎo)致利息凈收入增加440.49億元，利率變動(dòng)導(dǎo)致利息凈收入減少551.47億元。凈利息收益率1.28%，凈利差1.16%，分別下降14個(gè)和11個(gè)基點(diǎn)，主要是由于受LPR下調(diào)、市場利率低位運(yùn)行等因素影響，生息資產(chǎn)收益率下降。
值得一提的是，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、其他非利息收入對其營收的貢獻(xiàn)顯著，分別較上年末大幅增長16.6%、24.6%，成為拉動(dòng)營收增長的關(guān)鍵力量。
中金公司研究部總監(jiān)、銀行業(yè)分析師林英奇團(tuán)隊(duì)在研報(bào)中指出，該行凈手續(xù)費(fèi)收入較前三季度的13.3%上行3.2個(gè)百分點(diǎn)，主要由于代理業(yè)務(wù)增長較好；其他非息收入同比增長24.6%，較前三季度的31.7%放緩7.2個(gè)百分點(diǎn)，主要由于債市波動(dòng)，整體仍保持較高增速。
存貸款優(yōu)勢持續(xù)鞏固
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行貸款總額27.13萬億元，新增2.23萬億元，較上年末增長8.9%。個(gè)人貸款余額9.26萬億元，新增4484.64億元，增長5.1%，對公貸款（含票據(jù)）余額17.44萬億元，新增1.79萬億元。
按業(yè)務(wù)類型劃分的發(fā)放貸款和墊款分布情況
來源：農(nóng)業(yè)銀行2025年年報(bào)
具體來看，個(gè)人消費(fèi)類貸款（含信用卡透支）較上年末增加 1196.43億元，增長9.0%；個(gè)人經(jīng)營類貸款較上年末增加4969.38億元，增長19.9%，個(gè)人信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成效顯著，同時(shí)為個(gè)人貸款余額穩(wěn)步提升提供了有力支撐。
按產(chǎn)品類型劃分的個(gè)人貸款分布情況
來源：農(nóng)業(yè)銀行2025年年報(bào)
農(nóng)業(yè)銀行行長王志恒在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示：“2025年，貸款投放呈現(xiàn)‘總量穩(wěn)中有進(jìn)，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化‘的特征。”
數(shù)據(jù)顯示，該行全口徑客戶存款余額38.69萬億元，新增3.71萬億元；境內(nèi)人民幣日均存款余額30.81萬億元，新增2.05萬億元，增速7.1%。
談及2026年經(jīng)營業(yè)績，王志恒表示：“從今年前兩個(gè)月情況來看，農(nóng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營繼續(xù)穩(wěn)中向好。反映到財(cái)務(wù)運(yùn)行上，息差企穩(wěn)趨勢明顯，利息凈收入增速同比轉(zhuǎn)正，將有望在一季度迎來拐點(diǎn)，進(jìn)一步印證了息差積極變動(dòng)的態(tài)勢。”并提出下一步將著力做好以下三方面工作：一是推動(dòng)鞏固利息凈收入的增速轉(zhuǎn)正；二是積極拓展非息收入的增長空間；三是管控好風(fēng)險(xiǎn)和成本。
“風(fēng)險(xiǎn)管控是分水嶺”
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，該行不良貸款率降至1.27%，連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)下降；逾期貸款率1.25%，保持可比同業(yè)較優(yōu)水平，逾期貸款率低于不良貸款率，資產(chǎn)質(zhì)量認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格；貸款撥備余額保持萬億元以上，撥備覆蓋率292.55%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。
近三年不良貸款率情況
來源：農(nóng)業(yè)銀行2025年年報(bào)
“未來2至3年商業(yè)銀行發(fā)展的分水嶺在于風(fēng)險(xiǎn)管理能力。”農(nóng)業(yè)銀行副行長林立強(qiáng)調(diào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的差異化是客觀存在的，因此，做好風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。
這一理念，也體現(xiàn)在農(nóng)行的經(jīng)營發(fā)展中。林立介紹，農(nóng)業(yè)銀行始終把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，圍繞控新增、建存量、強(qiáng)基礎(chǔ)，做到五個(gè)突出：一是突出審慎穩(wěn)健經(jīng)營，秉持“小心駛得萬年船”的理念；二是突出系統(tǒng)觀念；三是突出發(fā)展質(zhì)效；四是突出問題導(dǎo)向；五是突出底線思維。
上述研報(bào)顯示，截至2025年末，該行關(guān)注率、逾期貸款率分別較6月末持平、上升0.3ppt；撥備水平保持可比同業(yè)最高，具備較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力；從不良生成看，對公不良生成繼續(xù)下降，普惠零售貸款不良率生成有所上升。
林立補(bǔ)充道，從不良生成情況看，法人貸款不良生成率較去年有所下降，普惠零售貸款不良生成率較去年有所上升，全行不良生成率0.89%，與上年末持平，不良生成率連續(xù)三年保持在1%以下較低水平
針對普惠金融，他表示：“農(nóng)行以創(chuàng)新性、系統(tǒng)性的思維和理念，構(gòu)建普惠零售信貸管理新規(guī)，全面塑造普惠零售信貸風(fēng)險(xiǎn)防控體系。普惠零售貸款具有小、散、多的特點(diǎn)，但我們不會(huì)讓它‘披頭散發(fā)’，而是要做到‘眉清目秀’。”
“財(cái)富管理大有可為”
近年來，財(cái)富管理作為服務(wù)客戶多元需求、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共生的核心業(yè)務(wù)，對商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要，亦成為農(nóng)業(yè)銀行利潤增長的重要支撐。
農(nóng)業(yè)銀行在年報(bào)中指出，截至2025年年末，該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入880.85 億元，較上年增加125.18億元，增長16.6%。其中，代理業(yè)務(wù)增長87.8%，主要是由于深入推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，理財(cái)和代銷基金收入增加。
手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入主要構(gòu)成
來源：農(nóng)業(yè)銀行2025年年報(bào)
林立在業(yè)績發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“財(cái)富管理對商業(yè)銀行大有可為、大有作為。”彰顯了農(nóng)行深耕財(cái)富管理領(lǐng)域的堅(jiān)定決心。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，該行個(gè)人客戶8.96億戶，位居同業(yè)首位，管理個(gè)人客戶金融資產(chǎn)24.7萬億元，較上年末增加2.4萬億元；對公客戶1329 萬戶，較上年末增加116萬戶，信用卡新增有效客戶556萬戶、活躍客戶增量200萬戶，增長勢頭強(qiáng)勁。
同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定增長，年末余額21513億元。代銷業(yè)務(wù)延續(xù)良好發(fā)展態(tài)勢，代銷保險(xiǎn)金額保持可比同業(yè)首位，增速17.9%；代銷基金銷量增速20.4%。
林立介紹，近年來農(nóng)行持續(xù)深化零售“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，前瞻布局財(cái)富管理“四輪驅(qū)動(dòng)”體系，筑牢零售業(yè)務(wù)護(hù)城河，“2025年，農(nóng)行大財(cái)富管理收入357億元，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入251億元，成為業(yè)務(wù)發(fā)展新的增長極。”
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